近一個(gè)半月內(nèi)參與三家陶瓷衛(wèi)浴上市公司定增，碧桂園創(chuàng)投A股掃貨動(dòng)作不斷。

5月20日晚間，惠達(dá)衛(wèi)浴(603385.SH)披露定增預(yù)案。公司擬向包括深圳市碧桂園創(chuàng)新投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“碧桂園創(chuàng)投”)、王惠文、王彥慶和王彥偉等在內(nèi)的4名特定投資對(duì)象，非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6097.56萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)5億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中，碧桂園創(chuàng)投計(jì)劃認(rèn)購(gòu)不超4.15億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在此前已披露定增方案的上市公司中，碧桂園創(chuàng)投計(jì)劃分別出資不超過(guò)5億元參與帝歐家居(002798.SZ)和蒙娜麗莎(002918.SZ)的非公開(kāi)發(fā)行。若三筆定增足額完成，碧桂園創(chuàng)投將合計(jì)耗資14.15億元。

值得一提的是，在實(shí)施定增之前，上述三家來(lái)自于衛(wèi)浴或陶瓷領(lǐng)域的上市公司均與碧桂園創(chuàng)投所屬的碧桂園建立了深厚的合作關(guān)系。其中，去年帝歐家居和惠達(dá)衛(wèi)浴來(lái)自于碧桂園的銷(xiāo)售收入占比就超過(guò)20%，蒙娜麗莎也在10%左右。

而在通過(guò)定增進(jìn)行股權(quán)綁定與深度戰(zhàn)略合作之后，三家上市公司也將借助碧桂園雄厚的戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)，提升銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。

近一個(gè)半月參與三公司定增

天眼查顯示，碧桂園創(chuàng)投成立于去年5月6日，為前海碧桂園富鑫投資全資控股，碧桂園控股通過(guò)全資孫公司崇績(jī)公司持有前海碧桂園富鑫投資控股股東眾郎公司100%股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，作為碧桂園旗下股權(quán)投資公司，碧桂園創(chuàng)投近期在A股市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，近一個(gè)多月時(shí)間內(nèi)相繼出現(xiàn)在帝歐家居、蒙娜麗莎、惠達(dá)衛(wèi)浴等三家家裝建筑上市公司定增名單中。

4月12日，衛(wèi)生潔具、建筑陶瓷領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)帝歐家居披露定增預(yù)案，公司擬向碧桂園創(chuàng)投非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金不超過(guò)5億元，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

5月5日，國(guó)內(nèi)知名陶瓷建筑品牌蒙娜麗莎公告，公司計(jì)劃向包括碧桂園創(chuàng)投、蕭華、霍榮銓、鄧啟棠、張旗康等5名特定對(duì)象，非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)3038.52萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)5.6億元。其中，碧桂園創(chuàng)投計(jì)劃認(rèn)購(gòu)不超5億元，占比近90%。

而在惠達(dá)衛(wèi)浴的定增方案中，上市公司計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6097.56萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)5億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中，碧桂園創(chuàng)投計(jì)劃認(rèn)購(gòu)不超過(guò)4.15億元，同時(shí)惠達(dá)衛(wèi)浴的三大實(shí)控人王惠文、王彥慶和王彥偉擬分別認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元、500萬(wàn)元。

綜合計(jì)算，三筆定增足額募資完成后，碧桂園創(chuàng)投將累計(jì)耗資14.15億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在參與三家公司非公開(kāi)發(fā)行之前，碧桂園創(chuàng)投所屬碧桂園已與三家公司合作多年，碧桂園近年來(lái)均為三家公司重要客戶(hù)之一。

其中，2018年和2019年，帝歐家居來(lái)自于碧桂園的銷(xiāo)售收入分別為20.41億元、13.28億元，占公司各期營(yíng)業(yè)收入的47.4%、23.84%。同期，蒙娜麗莎向碧桂園銷(xiāo)售瓷磚帶來(lái)的銷(xiāo)售收入分別為4.31億元、3.72億元，占公司各期營(yíng)收的比例分別為13.4%、9.8%。而惠達(dá)衛(wèi)浴則向碧桂園創(chuàng)投及其關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售衛(wèi)生潔具和陶瓷磚等產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易金額分別為4.17億元、6.71億元，占公司各期營(yíng)收的14.4%、20.9%。

在擁有多年合作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)戰(zhàn)略入股的方式，也將加強(qiáng)碧桂園與三家陶瓷衛(wèi)浴上市公司緊密合作，發(fā)揮各自所長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)共贏。

根據(jù)各家公司測(cè)算，上述非公開(kāi)發(fā)行完成后，碧桂園創(chuàng)投將分別持有帝歐家居6.5%股權(quán)、蒙娜麗莎6.22%股權(quán)以及惠達(dá)衛(wèi)浴11.76%股權(quán)，三家公司實(shí)控權(quán)不變，碧桂園創(chuàng)投進(jìn)入前五大股東之列。

三家公司均擬募資補(bǔ)充流動(dòng)資金

作為房地產(chǎn)業(yè)知名上市企業(yè)，碧桂園在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域無(wú)疑具有豐富的市場(chǎng)、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源。即將實(shí)施定增的三家公司均為所處領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)上市公司，在前不久監(jiān)管部門(mén)調(diào)整再融資門(mén)檻，明確戰(zhàn)投認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)后，吸引主要客戶(hù)作為戰(zhàn)投方進(jìn)行股權(quán)綁定和深度戰(zhàn)略合作，則將協(xié)助三家上市公司大幅開(kāi)拓市場(chǎng)，促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售，進(jìn)而推動(dòng)上市公司銷(xiāo)售業(yè)績(jī)大幅提升。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上來(lái)看，年報(bào)顯示，2019年度帝歐家居實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.7億元，同比增長(zhǎng)29.29%;凈利潤(rùn)5.66億元，同比增長(zhǎng)48.7%。其中，在2018年初成功并購(gòu)高端瓷磚制造商歐神諾之后，帝歐家居主營(yíng)業(yè)務(wù)由單一的亞克力衛(wèi)生潔具擴(kuò)充至衛(wèi)生潔具與建筑陶瓷兩大板塊，整體盈利能力也有顯著提升。

同期，蒙娜麗莎則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.04億元，同比增長(zhǎng)18.57%;凈利潤(rùn)4.33億元，同比增長(zhǎng)19.42%。惠達(dá)衛(wèi)浴的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為32.1億元、3.29億元，同比增長(zhǎng)10.7%、37.78%。三家公司在去年下游行業(yè)整體承壓的情況下，均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高質(zhì)量發(fā)展。

而隨著居民消費(fèi)水平的提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，對(duì)建筑陶瓷、衛(wèi)生潔具等家裝產(chǎn)品的品質(zhì)和功能提出更多、更高的要求，這也在推動(dòng)家裝行業(yè)整體研發(fā)創(chuàng)新能力不斷提升，高質(zhì)量發(fā)展也要求公司具備更強(qiáng)的資金實(shí)力。

截至今年一季度末，帝歐家居、蒙娜麗莎和惠達(dá)衛(wèi)浴的資產(chǎn)規(guī)模分別為73.12億元、52.16億元、49.72億元，資產(chǎn)負(fù)債率49.41%、42.69%、28.01%。

定增方案中，三家公司均不約而同計(jì)劃將募集資金投入到補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，蒙娜麗莎正在推進(jìn)廣西生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)目建成后將新增年產(chǎn)8822萬(wàn)平方米的先進(jìn)產(chǎn)能。此次向碧桂園創(chuàng)投等募集的5.6億元資金，也將顯著緩解廣西生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展所帶來(lái)的資金壓力。

此外，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)償債能力、改善財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也是三家公司定增募資的目的。

關(guān)鍵詞： 碧桂園掃貨 公司定增