聚焦川股“成績(jī)單”

4月28日，迅游科技(300467)披露年報(bào)及一季報(bào)，公司2019年繼續(xù)虧損且虧損幅度進(jìn)一步加大。5月5日，公司即收到深交所年報(bào)問(wèn)詢函，而這已經(jīng)是其連續(xù)第二次收到年報(bào)問(wèn)詢函，這一次深交所主要聚焦公司計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備，獅之吼未完成業(yè)績(jī)承諾的補(bǔ)償以及一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并要求公司在5月15日之前進(jìn)行回復(fù)。

計(jì)提減值準(zhǔn)備加劇虧損

年報(bào)顯示，2019年迅游科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.84億元，比上年減少33.83%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-11.86億元;歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn) -15.36 億 元 ; 基 本 每 股 收益-5.28元，虧損加劇。2018年公司營(yíng)收7.31億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-7.90億元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)-7.37億元。

迅游科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為向網(wǎng)游等互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)交互應(yīng)用提供網(wǎng)絡(luò)加速服務(wù)，以及基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用軟件的流量廣告服務(wù)業(yè)務(wù)。盡管移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告展示服務(wù)業(yè)務(wù)2019年出現(xiàn)73.17%的下滑，但這并不足以導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)大幅虧損，虧損的主因還是公司對(duì)各類資產(chǎn)進(jìn)行了清查，對(duì)部分資產(chǎn)計(jì)提了16.34億元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其中：對(duì)合并獅之吼形成的商譽(yù)計(jì)提了13.22億元減值準(zhǔn)備，無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提了5341.41萬(wàn)元減值準(zhǔn)備;對(duì)逸動(dòng)無(wú)限和雨墨科技的股權(quán)投資計(jì)提了2.58億元減值準(zhǔn)備。

事實(shí)上，迅游科技對(duì)獅之吼的商譽(yù)計(jì)提并非首次。2017年公司并購(gòu)獅之吼形成商譽(yù)22.7億元，收購(gòu)時(shí)交易對(duì)手方承諾2017-2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于1.92億元、2.496億元、3.24億元，實(shí)際凈利潤(rùn)分別為1.94億元、2.25億元、0.45億元，2018年公司已對(duì)并購(gòu)獅之吼形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備8.52億元。對(duì)此，深交所要求公司補(bǔ)充披露對(duì)獅之吼商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備的計(jì)算過(guò)程及關(guān)鍵參數(shù)，并與收購(gòu)報(bào)告書(shū)及以前期間減值測(cè)試進(jìn)行對(duì)比，說(shuō)明減值測(cè)試相關(guān)參數(shù)、假設(shè)、指標(biāo)存在的差異及原因、識(shí)別差異的時(shí)間，并說(shuō)明2018年和2019年計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額的準(zhǔn)確性。

無(wú)獨(dú)有偶，迅游科技投資的逸動(dòng)無(wú)限和雨墨科技近幾年也未完成業(yè)績(jī)承諾，深交所同樣要求公司說(shuō)明原因以及投資時(shí)的估值是否合理。

業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)難以推進(jìn)

收購(gòu)一手的“雷”，直接導(dǎo)致迅游科技虧損復(fù)虧損，今年一季度僅盈利2044萬(wàn)元、同比下降50%，深交所讓公司對(duì)比同行說(shuō)明經(jīng)營(yíng)狀況及持續(xù)盈利能力是否出現(xiàn)重大不利變化，并給出公司改善盈利能力擬采取的措施。

本來(lái)并購(gòu)標(biāo)的未達(dá)業(yè)績(jī)承諾還有交易對(duì)方進(jìn)行補(bǔ)償，但在迅游科技這里，又出現(xiàn)“幺蛾子”。根據(jù)《關(guān)于成都獅之吼科技有限公司業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方案暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，由于獅之吼未完成業(yè)績(jī)承諾且出現(xiàn)減值，原交易對(duì)手方需對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償，本次業(yè)績(jī)補(bǔ)償涉及7名股東合計(jì)2700.23萬(wàn)股股份，占公司總股本的12.12%。但其中業(yè)績(jī)補(bǔ)償方天成投資、天宇投資所持股份因借款合同糾紛全部處于司法凍結(jié)狀態(tài)，本次業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)存在部分股份回購(gòu)注銷難以推進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)膯?wèn)題，深交所要求迅游科技說(shuō)明是否有相關(guān)保障措施或替代方案確保天成投資、天宇投資可順利履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾。

值得一提的是，2019年末迅游科技仍應(yīng)付獅之吼原股東股權(quán)收購(gòu)款18416萬(wàn)元，深交所要求公司結(jié)合原交易條款、支付進(jìn)度以及業(yè)績(jī)補(bǔ)償情況等，說(shuō)明股權(quán)收購(gòu)款的后續(xù)安排。

多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)異常

除了商譽(yù)計(jì)提減值和業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)膯?wèn)題，深交所還注意到迅游科技年報(bào)中的多項(xiàng)異常指標(biāo)。

比如，2019年度公司對(duì)前五大客戶銷售額占年度銷售總額的97.1%，客戶高度集中。《金融投資報(bào)》記者注意到，事實(shí)上，迅游科技的客戶集中度一直較高。2015-2019年，公司對(duì)前五大客戶銷售額占各期銷售總額的比例分別為94.77%、98.04%、94.25%、93.15%、97.1%，只是自2017年開(kāi)始，公司不再列示具體的前五大客戶名稱。

公司2019年末預(yù)收款項(xiàng)余額6406萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)50.9%。深交所要求公司對(duì)比近兩年預(yù)收款與業(yè)務(wù)規(guī)模，分析公司預(yù)收款項(xiàng)大幅增長(zhǎng)的合理性，與營(yíng)業(yè)收入的變化趨勢(shì)是否匹配。

雖然營(yíng)收、凈利潤(rùn)都在下降，但年報(bào)卻顯示研發(fā)費(fèi)用大幅增加。2019年公司發(fā)生研發(fā)費(fèi)用合計(jì)10243萬(wàn)元，同比增加51.2%。公司解釋為股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用增加及人工費(fèi)用增加所致。對(duì)此，深交所要求公司結(jié)合公司研發(fā)人員數(shù)量、構(gòu)成及薪酬水平的變動(dòng)情況，對(duì)比同行業(yè)上市公司，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用大幅增加的合理性，并補(bǔ)充披露本期的在研項(xiàng)目、研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展及取得的研發(fā)成果等。

此外，2019年末公司銀行存款余額5.93億元，其中境外存放資金0.38億元，較期初下降67%。深交所要求說(shuō)明銀行存款的存放地點(diǎn)、類型、用途、資金使用是否受限，是否存在公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金的情形。

關(guān)鍵詞： 虧損11 86億 商譽(yù)減值