2020年11月30日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)(簡稱“交易商協(xié)會(huì)”)對(duì)東海基金管理有限責(zé)任公司(簡稱“東海基金”)涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債務(wù)融資工具提供便利，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為展開自律調(diào)查。

一石激起千層浪，一家并不起眼的基金公司，瞬間成為市場各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

東海基金的“小本買賣”

成立于2013年，注冊(cè)資本1.5億元的東海基金規(guī)模始終并不大。

根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)，截止至2020年9月30日，公司旗下有12只基金，總規(guī)模僅有18.17億元，基金經(jīng)理只有三個(gè)。

《投資者網(wǎng)》發(fā)現(xiàn)，在這12只基金中，光是6只債券型基金的規(guī)模就達(dá)到16.66億元，占比達(dá)到91.69%之多。

祝鴻玲女士是這6只債務(wù)型基金的基金經(jīng)理。據(jù)《投資者網(wǎng)》了解，祝鴻玲曾先后任職于中國人民銀行六安市中心支行、中國人民銀行貨幣政策司，于2013年加入東海基金至今。在她任職基金經(jīng)理期間，平均年化回報(bào)率為2.43%，表現(xiàn)并不算突出。

就是這樣一家從規(guī)模到收益率都平平無奇的基金公司，因涉嫌兩項(xiàng)違規(guī)被交易商協(xié)會(huì)展開自律調(diào)查，多少讓人感到有些出乎意料。

《投資者網(wǎng)》就此次調(diào)查的具體原因、后續(xù)進(jìn)展與影響等相關(guān)問題向東海基金發(fā)出調(diào)研函，但并未得到公司回復(fù)。

那么，究竟此次調(diào)查會(huì)不會(huì)令本就經(jīng)營乏善可陳的東海基金雪上加霜呢?

一名券商債券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向《投資者網(wǎng)》表示，“總體來說，短期可能有影響，遭受些產(chǎn)品贖回是避免不了的。但是基金總體規(guī)模確實(shí)較小，長遠(yuǎn)來看，光是罰款但不限制經(jīng)營的話，影響不會(huì)太大。”

基金規(guī)模剛創(chuàng)新高即被查

在東海基金因涉嫌違規(guī)被調(diào)查時(shí)，公司經(jīng)營似乎剛剛“步入正軌”。

根據(jù)《投資者網(wǎng)》查閱相關(guān)數(shù)據(jù)，截至2020年9月30日東海基金凈資產(chǎn)(即管理規(guī)模)達(dá)到了有18.17億元，創(chuàng)自2015年9月30日以來最高;與截至2020年6月30日的9.88億元相比，接近翻倍。

同時(shí)，公司高管年內(nèi)出現(xiàn)了大量人事變動(dòng)。根據(jù)公司公告，2020年4月17日起，蘇尚才、戴曉敏、與周華成(兼首席信息官)先后新任副總經(jīng)理;8月14日，嚴(yán)曉珺更是接替鄧升軍成為新任總經(jīng)理，而原總經(jīng)理鄧則轉(zhuǎn)任公司副總經(jīng)理職務(wù)。

僅僅一年內(nèi)的新任副總經(jīng)理就已經(jīng)多過了公司基金經(jīng)理(3人)的數(shù)量，結(jié)合公司基金管理規(guī)模創(chuàng)新高，公司是否會(huì)在未來繼續(xù)取得突破性的成長，值得市場留意。

對(duì)此，一名業(yè)內(nèi)人士表示：“此次涉嫌違規(guī)與高管變動(dòng)和管理規(guī)模劇增，三者之間有可能存在關(guān)系，公司在尋求業(yè)績突破和擴(kuò)張的同時(shí)，松懈了風(fēng)險(xiǎn)管理在行業(yè)內(nèi)也不是什么稀奇的故事了。不過這也無從考證，具體還要等調(diào)查有了下一步的進(jìn)展。”

除了針對(duì)該情況，《投資者網(wǎng)》還就東海基金的發(fā)展規(guī)劃向公司進(jìn)行了問詢，但并未得到回復(fù)。

東海基金背后的“龍王”

東海基金的背后，是手握45%公司股份的東海證券股份有限公司(簡稱“東海證券”，新三板代碼832970)。

搜索東海證券，首先跳出了這樣的字樣：東海證券官網(wǎng)—東海龍網(wǎng)。

這家取名東海龍王(網(wǎng))諧音的公司的前身，是1993年成立的常州證券，并于2003年5月改名為“東海證券有限責(zé)任公司”，后于2013年7月改制為“東海證券股份有限公司”。2015年7月27日，東海證券登陸新三板市場，并在當(dāng)年以凈利潤排名第一的成績領(lǐng)跑新三板。

而當(dāng)時(shí)一鳴驚人的“東海龍王”也曾過的不太順利：

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)(簡稱“中證協(xié)”)公示，東海證券在2018年實(shí)現(xiàn)營收14.92億元，在98家券商中排名48位;實(shí)現(xiàn)凈利潤1.07億元，排名第54位。對(duì)于一家相對(duì)規(guī)模不算大的券商，表現(xiàn)還算“中規(guī)中矩”。但是到了2019年，東海證券營收為14.14億元，排在了券商中第57位;凈利潤更是大幅下滑至4942萬元，只在98家券商中排名83位。

但與東海基金如出一轍的是，公司到了2020年似乎也在集中“發(fā)力”。根據(jù)公司2020年中報(bào)，東海證券在前兩個(gè)季度就已經(jīng)取得了3.27億元的凈利潤與9.63億元的營業(yè)收入。

值得一提的是，“兒子”闖禍似乎并未給東海證券帶來直接的影響：自2020年11月30日東海基金被調(diào)查起至2020年12月17日，東海證券股價(jià)波動(dòng)僅約5%。

更值得注意的是，就在東海基金被調(diào)查約半年前，東海證券也因違規(guī)遭受處罰：

2020年4月16日，公司發(fā)布公告：因“個(gè)別業(yè)務(wù)開展過程中未勤勉盡責(zé)”、“風(fēng)險(xiǎn)控制制度和合規(guī)管理制度不健全”、以及“信息披露不及時(shí)”等違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局(簡稱“江蘇證監(jiān)局”)暫停新增私募資管產(chǎn)品6個(gè)月的處罰。

公司隨后便在4月20日接連發(fā)布包括信息披露管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)告、擬修訂公司章程等一系列公告，知錯(cuò)就改的速度不可謂不快。

那么，此次東海基金涉嫌違規(guī)被交易商協(xié)會(huì)展開調(diào)查，是否與剛完成整改不久的東海證券有關(guān)?

就相關(guān)問題《投資者網(wǎng)》向東海證券發(fā)送了調(diào)研函。

公司回復(fù)稱：東海基金作為獨(dú)立法人，有獨(dú)立的基金運(yùn)作管理和內(nèi)控管理體系;作為參股的股東方，東海證券不參與東海基金的日常運(yùn)營管理，公司也并未因東海基金此事件被調(diào)查;東海基金的業(yè)績對(duì)東海證券的業(yè)績無重大影響。另外，東海基金也在被交易商協(xié)會(huì)調(diào)查后進(jìn)行了積極應(yīng)對(duì)。