6月29日晚間，首批新三板精選層新股定價出爐，在僅有的2家入圍公司中，艾融軟件(OC:830799)為首家掛牌新三板精選層的金融科技服務商，發行價為25.18元，發行前市價為34.28元，對應市盈率為49.31倍。

據悉，艾融軟件本次掛牌新三板精選層擬發行880萬股，將募集資金2.15億元，用于SQUARE金融科技創新實驗室建設項目、SQUARE提升大規模軟件定制能力體系建設項目、SQUARE金融科技專業人才培訓認證體系建設項目、SQUARE金融科技大規模軟件開發效能管理平臺建設項目和營銷及服務網絡體系建設項目等。

金融IT解決方案供應商艾融軟件成立于2009年，2014年6月起在新三板掛牌，目前所屬層級為創新層。今年3月，艾融軟件公告宣布申請掛牌精選層，6月10日獲批過會，成為首批新三板精選層過會企業。

據悉，艾融軟件向銀行為主的金融機構及其他大型企業提供業務咨詢、IT規劃、系統建設、產品創新等專業解決方案，目前客戶包括工商銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、恒豐銀行、浙商銀行、上海銀行、上海農商行、北京農商行、廣州農商行、友利銀行、南洋商業銀行、證通公司、中國供銷、太平洋保險等，涵蓋銀行、保險、券商、金融科技公司等領域。

年報數據顯示，2019年艾融軟件實現營收2.13億元，同比增加26.12%，實現營業利潤4836.09萬元，同比下降17.23%，凈利潤4343.49萬元，同比下降19.78%。艾融軟件表示，其凈利潤下滑主要因員工人數大幅增加導致毛利率下滑，業務拓展人員、辦公場所增加導致費用增加，同時此前上市中介結構費用在當期費用化。

2019年艾融軟件98%的營業收入來自于技術開發，僅有1.36%來自技術服務。目前工商銀行是艾融軟件最大的客戶，在2019年實現銷售金額1.22億元，占總銷售額的57.22%，上海銀行為第二大客戶，實現銷售金額2566.42萬元，占總銷售額的12.02%，另外，艾融軟件的前五大客戶還包括上海農商行、交通銀行太平洋信用卡中心、供銷興農云計算技術有限公司。

據悉，2019年艾融軟件主要研發的項目有8個，其中研發支出前五的項目包括基于核心企業的供應鏈融資全線上效益系統、基于微信小程序的融資撮合平臺、基于互聯網可信身份認證的金融服務平臺、基于服務單位化的微服務SaaS模式、基于微服務架構的在線融資平臺。

值得關注的是，在本次掛牌新三板精選層之前，艾融軟件曾在2017年4月申報創業板沖A上市，但被駁回。

在發審委會議駁回艾融軟件上市申請的同時，提出了四點主要問題，其中發審委特別指出，艾融軟件實控人張巖、吳臻夫婦存在關聯方資金占用的情況。

據招股書，同為張巖控制下的艾融軟件關聯方包括錢咸升(北京)網絡科技股份公司(下稱“錢咸升”)與錢先生(上海)金融信息服務有限公司(下稱“錢先生”)，張巖分別持股38.4%與39.22%為兩家公司第一大股東。從2019年年報來看，目前艾融軟件董事長張巖仍在錢咸升擔任法人、董事長，董秘兼財務總監王濤在錢咸升擔任董事并持有股份，艾融軟件董事兼副總經理楊光潤系錢咸升股東。

在2017年首次報送IPO材料后，艾融軟件的主辦券商光大證券指出，艾融軟件存在關聯交易未履行決議及涉嫌關聯方資金占用等情形。從2014年-2015年，艾融軟件發生的關聯拆入資金金額合計為404.49萬元，關聯拆出合計181.77萬元。而上述關聯交易及實際控制人資金占用的行為，在艾融軟件首次申報稿沒有披露。

不過2019年年報中已無艾融軟件與錢咸升的關聯交易內容。

公開資料顯示，錢咸升主要運營銀行理財產品搜索引擎“錢先生”APP與PC端;錢先生公司則主要是為錢咸升提供金融信息服務及進行業務營銷推廣，通過向錢咸升收取推廣費用獲利。兩家公司在2018年均出現虧損，分別錄得凈虧損464.11萬元與凈虧損35.52萬元。

目前“錢先生”APP中可供搜索的銀行理財產品共有437款，涉及銀行190家，最新數據顯示，APP中收益率最高為工銀理財的封閉式理財產品，收益率達到4.65%。

除了錢咸升與艾融軟件，張巖還曾是北京宇信易誠科技有限公司的聯合創始人，在宇信易誠擔任網上銀行事業部總經理。宇信易誠是中國首家在納斯達克上市的金融IT公司，在2007年和2008年都保持了業績40%以上的增長。但2008年末，隨著美國金融危機的爆發與張巖等創始人高管的出走，宇信易誠開始逐步陷入虧損，最終在2012年末從美股私有化退市。

在宇信易誠退市6年后，2018年10月24日，更名為北京宇信科技集團股份有限公司的宇信易誠成功回A股上市，證券簡稱“宇信科技”，證券代碼為300674。張巖曾擔任宇信科技全資子公司北京易誠世紀科技有限公司監事，不過該公司在2016年9月決議解散，目前張巖與宇信科技已無關聯。

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