作為紫光系旗下重要芯片平臺(tái)，紫光展銳自2019年10月啟動(dòng)新一輪融資，終于在3月17日傳來(lái)消息稱，公司將獲國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(簡(jiǎn)稱“大基金”)投入約22.5億元。e公司記者向多位業(yè)內(nèi)人士核實(shí)了此事，證明了紫光展銳獲大基金投資事宜，但具體金額與比例尚未核實(shí)。

此舉，也有望成為紫光展銳正式申報(bào)登陸科創(chuàng)板前的一筆重要融資。

歷時(shí)近半年

去年10月17日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，北京紫光展銳科技有限公司擬增資不超過(guò)50億元，對(duì)應(yīng)持股比例或股份數(shù)不超過(guò)9.09%，增資所募集資金將用于5G、物聯(lián)網(wǎng)等核心技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)。按照比例估算，紫光展銳估值約550億元。

e公司記者曾于2019年底向紫光展銳詢問(wèn)進(jìn)度，彼時(shí)獲悉該項(xiàng)投資事宜推進(jìn)順利，漸告尾聲。

3月17日，據(jù)行業(yè)媒體問(wèn)芯Voice報(bào)道，日前大基金投委會(huì)已經(jīng)通過(guò)對(duì)于紫光展銳的投資決議，計(jì)劃投入約22.5億元，另外傳出上海國(guó)資也可能會(huì)對(duì)紫光展銳注資。

對(duì)此，e公司記者向多位接近該項(xiàng)目人士核實(shí)，確認(rèn)了大基金投資事項(xiàng)，但具體細(xì)節(jié)目前不便透露;新鼎資本董事長(zhǎng)張馳也向記者介紹，自己公司去年就準(zhǔn)備參與這筆項(xiàng)目，跟進(jìn)了半年，但后來(lái)因各種原因未能進(jìn)入。

紫光展銳本輪融資要求并不低。比如，項(xiàng)目單個(gè)意向投資方認(rèn)購(gòu)金額不得少于10億元。如意向投資方為聯(lián)合投資體，該聯(lián)合投資體視為單一意向投資方，且每個(gè)聯(lián)合投資體的成員數(shù)量不得超過(guò)3個(gè);融資方不做出任何性質(zhì)的業(yè)績(jī)承諾;項(xiàng)目亦不接受以契約制私募基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃參與投資。

截至記者發(fā)稿，紫光展銳仍未公布股權(quán)變動(dòng)信息。天眼查顯示，紫光展銳股權(quán)結(jié)構(gòu)目前仍以紫光系為主，大股東為北京紫光展銳投資管理有限公司，持股57.14%，其次是西藏紫光新微電子投資有限公司，持股16.81%，第三大股東英特爾持股14.29%。此外，A股中關(guān)村也持有紫光展銳1.68%股份。

備戰(zhàn)科創(chuàng)板

紫光展銳作為紫光集團(tuán)電子元器件制造與銷售板塊重要子公司，目前是國(guó)內(nèi)頭部芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，早年由展訊通信和銳迪科合并而來(lái)，并在2019年宣布將于2020年申請(qǐng)登陸科創(chuàng)板。

據(jù)e公司記者獲悉，紫光展銳將成為紫光系首家登陸科創(chuàng)板的上市公司。紫光展銳方面也曾向記者介紹，在科創(chuàng)板上市將有助于公司運(yùn)營(yíng)管理更透明化、更規(guī)范化，進(jìn)而激活紫光展銳的發(fā)展?jié)摿Γ玫仨憫?yīng)市場(chǎng)和客戶需求，提升產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)公司的信心，為紫光展銳未來(lái)的跨越式發(fā)展提供助力。

紫光展銳從事移動(dòng)通信和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域核心芯片的創(chuàng)新研發(fā)及設(shè)計(jì)，已推出“虎賁”和“春藤”兩大品牌，是產(chǎn)品全面涵蓋2G/3G/4G/5G移動(dòng)通信技術(shù)以及IOT等無(wú)線連接技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè)之一。在5G通訊技術(shù)方面，紫光展銳已于2019年2月推出了第一代5G基帶芯片-春藤510，邁入全球第一梯隊(duì)，并將支持首批5G終端的商用上市;并在2月26日紫光展銳正式發(fā)布第二代5G SoC移動(dòng)平臺(tái)虎賁T7520。

電子行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者表示，從紫光展銳新品發(fā)布來(lái)看，公司在向物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域深耕。

在治理結(jié)構(gòu)上，紫光展銳也凈利率調(diào)整，業(yè)務(wù)架構(gòu)劃分為消費(fèi)電子業(yè)務(wù)管理部、工業(yè)電子業(yè)務(wù)管理部，以及泛連接業(yè)務(wù)管理部。公司CEO楚慶2019年底曾向媒體介紹，調(diào)整一年來(lái)三個(gè)事業(yè)部門都有所斬獲出現(xiàn)增長(zhǎng)，結(jié)束了連續(xù)40多個(gè)月的下滑，其中工業(yè)電子事業(yè)部創(chuàng)辦第一年銷售額更是超過(guò)一億美元;智能手機(jī)營(yíng)收入占比實(shí)現(xiàn)突破式進(jìn)一步提高;公司毛利率也得到了改善。。

財(cái)報(bào)顯示，2018年度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收73.03億元，凈利潤(rùn)2.55億元，總資產(chǎn)384.49億元，其中所有者權(quán)益為217.83億元。

大基金新動(dòng)向

e公司記者注意到，大基金早有參與紫光展銳投資，通過(guò)持有展銳投資30%股權(quán)，已經(jīng)間接持股紫光展銳;華芯投資作為大基金管理人，公司副總裁高松濤自2018年5月變動(dòng)起就擔(dān)任著紫光展銳董事。

從近期動(dòng)向來(lái)看，大基金管理人華芯投資日前也表示大基金二期將在3月底開始實(shí)質(zhì)投資。

資料顯示，大基金二期已于2019年10月22日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本提升至2041.5億元。市場(chǎng)普遍預(yù)期，大基金二期將重點(diǎn)關(guān)注受益行業(yè)龍頭股，重點(diǎn)投向芯片制造以及設(shè)備材料、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，支持行業(yè)內(nèi)骨干龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。二期主要對(duì)刻蝕機(jī)、薄膜設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、清洗設(shè)備等領(lǐng)域進(jìn)行布局。

2月24日，興森科技披露，合資公司“廣州興科半導(dǎo)體有限公司”完成了工商注冊(cè)登記手續(xù)，經(jīng)營(yíng)范圍包括集成電路封裝產(chǎn)品設(shè)計(jì)，類載板、高密度互聯(lián)積層板設(shè)計(jì)等。其中投資方就包括了大基金。

另一方面，加強(qiáng)同地方資金的聯(lián)系也成為大基金二期的特色。本次傳聞報(bào)道稱，紫光展銳還將獲上海國(guó)資注資。

據(jù)e公司曾獨(dú)家獲悉，廣州出資50億元參與國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)二期基金，所以目前暫不考慮設(shè)立市級(jí)集成電路產(chǎn)業(yè)基金。下一步，廣州將根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況和企業(yè)需求，積極協(xié)調(diào)國(guó)家大基金返投廣州集成電路核心企業(yè)。

此前《廣州加快發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的若干措施》印發(fā)，2019年已將芯片產(chǎn)品流片方向納入廣州促進(jìn)工業(yè)和信息化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展資金扶持范圍。今年2月起，廣州正在對(duì)集成電路企業(yè)進(jìn)行摸查，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 國(guó)內(nèi)IC頭部企業(yè) 科創(chuàng)板