東吳基金旗下偏債型產(chǎn)品2019年平均收益率為0.91%，在納入統(tǒng)計的94家基金公司中排名倒數(shù)第一

2019年，公募基金業(yè)人才流動明顯加快。《投資時報》根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，來自96家基金公司的233名基金經(jīng)理離職，人數(shù)創(chuàng)下近三年新高。

其中，東吳基金帳下曹松濤、程濤、楊慶定三名基金經(jīng)理離開，其原因或與管理業(yè)績不佳有關。

截至2019年12月31日，東吳基金公募管理規(guī)模為166.55億元，較年初縮水約31億元。其中，作為近年來的發(fā)力重點，該公司債券型基金的業(yè)績狀況不容樂觀。

Wind統(tǒng)計顯示，東吳基金旗下成立滿一年的12只偏債型產(chǎn)品，2019年平均收益率為0.91%，在納入統(tǒng)計的94家基金公司中排名倒數(shù)第一。

總體來看，納入統(tǒng)計的全部2434只偏債型基金(各份額分開計算)去年絕大多數(shù)取得正收益，僅32只收益為負。而東吳基金旗下就有四只產(chǎn)品榜上有名，包括東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C、東吳鼎元雙債A/C。

其中，東吳鼎元雙債A/C的管理者正是已經(jīng)離任的基金經(jīng)理楊慶定。截至2019年12月31日，該基金近一年、近兩年、近三年凈值增長率分別為-6.64%/-7.36%、-11.69%/-12.63%、-10.57%/-11.78%，同類排名均墊底，且管理規(guī)模也紛紛跌破5000萬元紅線。

如此慘淡的業(yè)績與該基金踩雷“16信威01”債券不無關系。根據(jù)基金三季報，截至2019年三季度末，該基金持有債券418.16萬元，占基金總資產(chǎn)的比例達88.51%。其中，第一大重倉債“16信威01”占比高達67.48%。

除了東吳鼎元雙債A/C外，楊慶定管理的東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C同樣因踩雷“16信威01”而業(yè)績受挫。該基金2019年凈值增長率分別為-0.43%及-0.82%，排名同類下游。

時間回溯至2018年三季度，東吳基金對“16信威01”的估值為85.23元，同年四季度末上調(diào)至96.21元。然而，在當時，各估值機構(gòu)和持倉基金均對該債券的估值進行下調(diào)，從平均估值96元下調(diào)至73元。

在楊慶定任職期間，東吳鼎利、東吳鼎元雙債A/C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C三只債券基金曾重倉持有“16信威01”，2018年四季度末分別持有40.52萬張、4.2萬張、2萬張，以96.21元/張估值，占基金資產(chǎn)凈值的比例分別達到30.85%、12.12%和15.34%。

有市場觀點認為，楊慶定被解聘或于上述踩雷事件有關。而另兩位離職的基金經(jīng)理—曹松濤、程濤，所管理的主動權(quán)益類基金業(yè)績同樣不佳。

《投資時報》研究員發(fā)現(xiàn)，曹松濤于2017年12月5日接手東吳雙三角A/C、2017年4月14日接手東吳嘉禾優(yōu)勢，至2019年5月13日離職，東吳雙三角A/C、東吳嘉禾優(yōu)勢管理期間的任職回報分別為-15.93%、-16.7%、-14.25%。

2019年，東吳雙三角A/C凈值增長率分別為24.56%、23.94%，同類排名318/345、321/345。若將時間拉長至成立以來，該基金累計收益率分別為-5.98%、-7.13%。

程濤所管理的東吳新趨勢價值線、東吳阿爾法、東吳配置優(yōu)化三只基金的任職回報率均為負，分別為-28.45%、-18.63%、-12.76%。

以東吳新趨勢價值線為例，程濤自2017年6月21日開始管理并于2019年4月30日離任，在其管理期間該基金的管理規(guī)模波動明顯。數(shù)據(jù)顯示，2017年三季度末，該基金管理規(guī)模為8.48億元，此后持續(xù)下滑，截至2019年四季度末為4.15億元。

規(guī)模縮水與基金業(yè)績的穩(wěn)定性不無關系。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，東吳新趨勢價值線近一年、近兩年、近三年凈值增長率分別為39.86%、-14.73%、-22.9%，同類排名578/1812、1510/1549、1235/1247。由此可見，該基金在A股市場的波動中未能經(jīng)受住考驗。