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江蘇毅合捷汽車科技股份有限公司6月28日遞交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（申報(bào)稿）。本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票不超過2593.44萬股，占發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例不低于25%。公司預(yù)計(jì)投入募資7.12億元，募集資金將用于增壓器及核心部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、氫燃料電池BOP系統(tǒng)零件產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。

公司主要產(chǎn)品為渦輪增壓器及機(jī)芯，主要面向境外汽車后市場，報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司于2020年、2021年及2022年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.22億元、4.99億元、5.43億元；分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7100.19萬元、6961.29萬元、8088.08萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為43.32%、30.46%和32.71%，毛利率整體較高。隨著行業(yè)技術(shù)變革加快和行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，產(chǎn)品更新迭代更為迅速，如公司未能適應(yīng)市場變化，不能及時(shí)推出滿足市場需求、具備競爭力的新產(chǎn)品時(shí)，公司將面臨毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

純電動(dòng)車占據(jù)新能源汽車發(fā)展的重要方向，依據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，到2035年，新能源汽車占汽車總銷量的50%以上，其中純電動(dòng)車占新能源汽車的95%以上；歐盟規(guī)定，從2035年起，禁止銷售非零排放汽車。純電動(dòng)汽車使用驅(qū)動(dòng)電機(jī)作為動(dòng)力源，未使用發(fā)動(dòng)機(jī)，因此不需要配備渦輪增壓器。報(bào)告期內(nèi)，公司收入主要來源于汽車后市場，目前純電動(dòng)車保有量仍處于較低水平，短期內(nèi)對渦輪增壓器后市場的影響較小。但是，純電動(dòng)車（BEV）的快速發(fā)展，使得燃油車占比出現(xiàn)下滑，從而對汽車渦輪增壓器前裝市場銷售造成不利影響。長期來看，可能會(huì)對汽車后市場渦輪增壓器銷售造成不利影響。

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