國際主要碳市場情況分析及對(duì)我國的啟示

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楊素

（國網(wǎng)能源研究院有限公司）

碳排放權(quán)交易市場作為重要的市場化減排工具，受到越來越多的關(guān)注。截至2023年1月，全球共有28個(gè)碳市場正在運(yùn)行，覆蓋全球17%的溫室氣體排放，涉及全球?qū)⒔种坏娜丝凇ｋS著各國碳中和目標(biāo)的確定和減排路徑的細(xì)化，各國對(duì)所轄碳市場運(yùn)行規(guī)則也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，包括減排目標(biāo)、覆蓋范圍等。本文選取歐盟碳市場、美國加州碳市場、新西蘭碳市場、韓國碳市場進(jìn)行分析對(duì)比，并對(duì)最新情況進(jìn)行總結(jié)。

一、歐盟碳市場

為實(shí)現(xiàn)《京都議定書》的減排承諾（《京都議定書》明確2008年至2012年間，將主要工業(yè)發(fā)達(dá)國家的二氧化碳等6種溫室氣體排放量在1990年的基礎(chǔ)上平均減少5.2%，歐盟當(dāng)時(shí)承諾減少8%），歐盟碳市場（EU ETS）于2005年啟動(dòng)，是迄今為止世界范圍內(nèi)覆蓋最多國家、涵蓋最多行業(yè)的溫室氣體排放交易體系，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳發(fā)展具有典范意義。2023年4月，歐洲議會(huì)正式批準(zhǔn)了“Fit for 55”一攬子計(jì)劃中數(shù)項(xiàng)關(guān)鍵立法，其中包括了對(duì)EU ETS和碳邊境調(diào)整機(jī)制（CBAM）的最新法案。此次改革對(duì)EU ETS整體改革目標(biāo)、免費(fèi)配額分配、市場穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制（MSR）、覆蓋范圍、碳市場拍賣收入等進(jìn)行了大幅修改。

階段

EU ETS在建立初期就確定了長期的減排目標(biāo)，并按照四個(gè)階段逐步推進(jìn)。第一階段：3年（2005—2007年），第二階段：5年（2008—2012年），第三階段：8年（2013—2020年），第四階段：10年（2021—2030年）。

減排目標(biāo)

歐盟整體減排目標(biāo)是2030年比1990年的排放水平至少降低55%，到2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。根據(jù)最新改革方案，EU ETS目標(biāo)是到2030年，在2005年的基礎(chǔ)上減排62%（改革前目標(biāo)是43%），2024年至2027年期間每年減少4.3%，2028年至2030年期間每年減少4.4%。

覆蓋范圍

EU ETS覆蓋了歐盟38%的排放，覆蓋氣體包括二氧化碳、氧化亞氮和全氟碳化合物，不包含間接排放。二氧化碳排放主要覆蓋部門包括電力和熱力部門，能源密集型工業(yè)部門（包括煉油廠、鋼鐵廠及鋁、水泥、石灰、玻璃、陶瓷、造紙和散裝有機(jī)化學(xué)品等生產(chǎn)部門），航空以及海上運(yùn)輸；氧化亞氮排放主要覆蓋部門包括來自硝酸、己二酸和乙醛酸以及乙二醛的生產(chǎn)；全氟碳化合物排放主要覆蓋鋁的生產(chǎn)部門。根據(jù)最新改革方案，到2026年底，歐盟將評(píng)估是否將城市垃圾焚燒納入碳市場。2027年將啟動(dòng)單獨(dú)的排放交易系統(tǒng)（ETS 2），納入建筑、道路交通和其他部門。

配額總量（cap）

2023年，歐盟碳市場配額上限14.86億噸二氧化碳當(dāng)量。

圖 EU ETS免費(fèi)配額取消比例和CBAM實(shí)施比例

配額分配

采用拍賣加免費(fèi)的形式分配配額。電力行業(yè)配額百分之百拍賣。工業(yè)中有碳泄露風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)分配，分配方法為行業(yè)基準(zhǔn)法，基準(zhǔn)由行業(yè)內(nèi)最高效裝置（前10%）的平均排放強(qiáng)度決定。航空業(yè)配額15%拍賣。2022年實(shí)際免費(fèi)發(fā)放的配額共5.292億噸二氧化碳當(dāng)量，占比34%。根據(jù)最新改革方案，減少免費(fèi)配額的計(jì)劃直接配合CBAM分階段實(shí)施。

抵銷機(jī)制

2020年起，EU ETS暫停了抵銷機(jī)制，清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）和聯(lián)合履約機(jī)制（JI）等《京都議定書》確定的碳信用機(jī)制不能再使用。

市場機(jī)制

分為拍賣和二級(jí)市場兩個(gè)層級(jí)，控排主體和非控排主體均可參與。歐洲能源交易所（EEX）每天組織統(tǒng)一價(jià)格拍賣。現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期合約在二級(jí)市場上交易，既有交易所交易，也有場外交易。除了EEX，期貨交易還包括美國洲際交易所（ICE）、歐洲能源衍生品交易所（ENDEX）和美國納斯達(dá)克證交所（NASDAQ）。

價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制

歐盟委員會(huì)于2015年提出建立市場穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制（Market Stability Reserve，MSR），即當(dāng)碳市場中流通的配額量超過8.33億噸時(shí)，則在拍賣時(shí)將相當(dāng)于當(dāng)前配額量的12%（最新改革方案修正為24%）納入儲(chǔ)備；當(dāng)配額量低于4億噸時(shí)，則從儲(chǔ)備中調(diào)出1億噸投放市場。

價(jià)格和收入

2022年平均拍賣價(jià)格為78.91歐元（2022年二級(jí)市場平均價(jià)格80.82歐元），自開始以來的總收入1395億歐元，2022年總收入388億歐元。2021年歐盟建立創(chuàng)新基金和現(xiàn)代化基金管理EU ETS拍賣收入。創(chuàng)新基金支持創(chuàng)新低碳技術(shù)和工業(yè)解決方案的商業(yè)示范，以使歐洲的能源密集型產(chǎn)業(yè)去碳化，并支持可再生能源、能源儲(chǔ)存以及碳捕獲使用和儲(chǔ)存的發(fā)展。現(xiàn)代化基金支持對(duì)10個(gè)低收入成員國（包括保加利亞、克羅地亞、捷克、愛沙尼亞、匈牙利、拉脫維亞、立陶宛、波蘭、羅馬尼亞和斯洛伐克）的投資，旨在實(shí)現(xiàn)能源系統(tǒng)的現(xiàn)代化，提高能源效率，并支持向氣候中立過渡，解決成員國間起點(diǎn)不同的問題。根據(jù)最新改革方案，ETS 2的收入將由社會(huì)氣候基金管理，減輕民眾由于能源價(jià)格和碳價(jià)格造成的負(fù)擔(dān)，尤其是供暖和交通方面。

二、美國加州碳市場

自2007年以來，美國加利福尼亞州一直是西部氣候倡議（Western Climate Initiative，WCI）的重要倡導(dǎo)方，加州碳市場于2012年啟動(dòng)并于2014年1月與加拿大魁北克省碳市場正式鏈接，運(yùn)行良好，為跨國區(qū)域碳市場鏈接提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

階段

加州碳交易機(jī)制分為四個(gè)實(shí)施階段。第一階段為期兩年，即2013至2014年，第二、第三、第四階段均為期三年，分別為2015至2017年、2018至2020年和2021至2023年。

減排目標(biāo)

加州整體減排目標(biāo)為到2030年比1990年排放水平減少40 %；2045年實(shí)現(xiàn)碳中和，并且比1990年排放水平減少85%。在2021—2030年期間，配額上限每年平均下降4%，2030年上限降到2.005億噸二氧化碳當(dāng)量。

覆蓋范圍

加州碳市場覆蓋了加州75%的溫室氣體排放，所覆蓋的氣體除了包括《京都議定書》所規(guī)定的六種溫室氣體（二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、六氟化硫、氫氟碳化合物和全氟碳化合物）外，還包括三氟化氮和其他氟化物。納入的行業(yè)包括年排放量超過25000噸二氧化碳當(dāng)量的大型工業(yè)設(shè)施（包括水泥、熱電聯(lián)產(chǎn)、玻璃、制氫、鋼鐵、石灰、制硝酸、石油和天然氣、煉油、造紙、自用發(fā)電、固定燃料設(shè)施）、發(fā)電設(shè)施和電力進(jìn)口商。

配額總量（cap）

2023年加州碳市場配額上限為2.941億噸二氧化碳當(dāng)量。

配額分配

采用拍賣加免費(fèi)的形式分配配額。有碳泄露風(fēng)險(xiǎn)的工業(yè)企業(yè)可以獲得免費(fèi)配額，泄漏風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)每個(gè)特定工業(yè)部門的排放強(qiáng)度和貿(mào)易暴露程度分別分為低、中、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。工業(yè)設(shè)施的免費(fèi)配額通過兩種方式計(jì)算得出，分別是基于總產(chǎn)量和能源消費(fèi)量所設(shè)置的排放基準(zhǔn)。其中造紙、石油提煉和鋼鐵行業(yè)使用總產(chǎn)量排放基準(zhǔn)，其他行業(yè)使用能源消費(fèi)量排放基準(zhǔn)來計(jì)算。2020年，加州將免費(fèi)配額比例調(diào)整至42%。

抵銷機(jī)制

允許控排企業(yè)使用碳信用抵銷排放。產(chǎn)生碳信用的項(xiàng)目必須位于美國領(lǐng)土內(nèi)且必須從森林、城市森林、牧場沼氣、減少破壞臭氧層物質(zhì)、采礦甲烷氣捕獲和水稻種植這6個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)生。2021至2025年可抵銷4%的排放，2026至2030年，增至每年6%。并且要求加州本土的抵銷項(xiàng)目必須超過一半。

市場機(jī)制

分為拍賣和二級(jí)市場兩個(gè)層級(jí)，拍賣由美國WCI公司管理，進(jìn)行季度拍賣。配額、用于抵銷的碳信用和金融衍生品在美國洲際交易所（ICE）、CME集團(tuán)和Nodal交易所平臺(tái)組織的二級(jí)市場上交易。任何有資格進(jìn)入這些平臺(tái)的公司都可以直接或通過中間商進(jìn)行交易。

價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制

加州碳市場設(shè)置了拍賣底價(jià)+配額價(jià)格控制儲(chǔ)備機(jī)制（Allowance Price Containment Reserve，APCR）來穩(wěn)定市場價(jià)格。2023年加州碳市場拍賣底價(jià)為22.21美元/噸二氧化碳。設(shè)置配額價(jià)格控制儲(chǔ)備庫，當(dāng)市場價(jià)格觸發(fā)上限，儲(chǔ)備庫將放出一定量配額到市場，促使價(jià)格回落。2023年價(jià)格上限分別設(shè)定為每噸51.92美元、66.71美元和81.50美元。

價(jià)格和收入

2022年平均拍賣價(jià)格為每噸28.08美元，自開始以來的總收入222.5億美元，2022年總收入40.3億美元。加州碳市場的大部分拍賣所得進(jìn)入溫室氣體減排基金，用于支持在全州范圍內(nèi)帶來重大環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和公共健康效益的項(xiàng)目，其中至少35%必須惠及弱勢群體和低收入群體。截至2022年5月，已有114億美元投資于560000多個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)減排0.79億噸二氧化碳當(dāng)量，弱勢和低收入社區(qū)獲得了超過54億美元的援助。

三、新西蘭碳市場

新西蘭碳市場（NZ ETS）于2008年啟動(dòng)，是大洋洲唯一正在運(yùn)行的碳市場，覆蓋了新西蘭溫室氣體排放總量的一半左右，是該國減緩氣候變化的重要政策工具。以農(nóng)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使得NZ ETS參與主體和配額分配形式與其他碳市場有較大不同。NZ ETS在2021年前不設(shè)置配額總量限制，這也是NZ ETS的一大特點(diǎn)。2020年新西蘭通過應(yīng)對(duì)氣候變化修正法案，提出 2021年開始實(shí)施碳配額總量控制。為適應(yīng)新的國家減排目標(biāo)，新西蘭政府在2022年12月更新了NZ ETS 2023—2027年的年度配額上限計(jì)劃，比以前更加嚴(yán)格。

階段

NZ ETS政策規(guī)劃分為短期（2008—2012年）、中期（2013—2020年）、長期（2021—2050年）三個(gè)階段。

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