AI基金廣發(fā)招泰混合A（008420）披露2025年年報，2025年基金利潤208.94萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0342元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.17%，截至2025年末，基金規(guī)模為8669.47萬元。

該基金屬于偏債混合型基金。截至4月10日，單位凈值為1.328元。基金經(jīng)理是王予柯，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月10日，廣發(fā)招泰混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.83%；廣發(fā)中債農(nóng)發(fā)債總指數(shù)A最低，為1.13%。

基金管理人在年報中表示，展望2026年，內(nèi)外需的不確定性仍構(gòu)成市場潛在風(fēng)險，杠鈴策略仍是我們應(yīng)對不確定性的投資框架。具體而言，防御端選擇投資一些需求穩(wěn)定的行業(yè)，中期可以為組合提供穩(wěn)定的收益。進(jìn)攻端基于性價比目前選擇了油氣資源等順周期行業(yè)。債券方面，預(yù)計債市的基本面仍有支撐，存在中期配置價值。我們將在此基礎(chǔ)上繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置，尋找經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的結(jié)構(gòu)性機會。

(資料圖)

截至4月10日，廣發(fā)招泰混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.04%，位于同類可比基金77/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.02%，位于同類可比基金254/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.83%，位于同類可比基金460/629；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.03%，位于同類可比基金88/581。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至3月31日，基金近三年夏普比率為1.2897，位于同類可比基金16/550。

截至4月9日，基金近三年最大回撤為3.85%，同類可比基金排名109/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為4.35%。

據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為21.37%，同類平均為19.2%。2023年三季度末基金達(dá)到29.85%的最高倉位，2021年末最低，為8.52%。

截至2025年末，基金規(guī)模為8669.47萬元。

截至2025年12月31日，基金持有人共計4689戶，合計持有6656.88萬份。其中管理人員工持有95.02萬份，占比1.43%，機構(gòu)持有份額占比0.03%，個人投資者占比99.97%。

截至2025年12月31日，基金最近一年換手率約218.5%，持續(xù)4年低于同類均值。

該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年末，基金重倉股分別是川投能源、國投電力、中國石油、長江電力、中國移動、新天然氣、華測檢測。

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